Các pháp nhân liên hệ với nhóm doanh nhân Lại Minh Hậu đã huy động thành công 3.878,7 tỷ đồng trái phiếu trong giai đoạn 2019-2022. Ảnh: Trọng Hiếu

Như đã đề cập ở bài viết trước, 2 doanh nghiệp liên hệ với nhóm doanh nhân Lại Minh Hậu là CTCP Công trình Giao thông Đồng Nai (UPCOM: DGT) và CTCP Hưng Vượng Developer (Hưng Vượng Developer) đã công bố thông tin chậm trả lãi và gốc trái phiếu.

Theo đó, DGT ngày 21/7 cho biết chậm thanh toán lãi trái phiếu DGTH2224001 (mệnh giá 350 tỷ đồng, kỳ hạn 2 năm) do tình hình khó khăn chung của thị trường bất động sản và lĩnh vực xây dựng công trình. Cụ thể, đơn vị này trả lãi 2 đợt, vào ngày 7/3/2023 và ngày 22/5/2023, và mới trả 1,74 tỷ đồng, còn thiếu 17,5 tỷ đồng. Ngày thanh toán dự kiến là 2/10/2023.

Còn với Hưng Vượng Developer, bản công bố thông tin gửi HNX cùng khoảng thời gian cho biết công ty từ tháng 4 – tháng 6/2023 mới chỉ trả hơn 10,6 tỷ đồng trong tổng số 34,7 tỷ đồng tiền lãi phải thanh toán. Bên cạnh đó, tính tại ngày 30/6/2023, Hưng Vượng Developer mới trả vỏn vẹn 500 triệu đồng trong 600 tỷ đồng phần nợ gốc trái phiếu. Lưu ý rằng lô trái phiếu này theo kế hoạch đã đáo hạn vào ngày 2/2/2023 và Hưng Vượng Developer vẫn chưa hoàn thành giao dịch nhận chuyển nhượng vốn CTCP Kim Mỹ Nghệ như mục đích đề ra.

Cần nhấn mạnh, đây không phải là những lô trái phiếu duy nhất "chảy" về nhóm chủ DGT cũng như Hưng Vượng Developer.

Cấp tập phát hành trái phiếu

Thống kê của Nhadautu.vn cho thấy, các pháp nhân liên hệ với nhóm doanh nhân Lại Minh Hậu đã huy động thành công 3.924 tỷ đồng trái phiếu trong giai đoạn 2019-2022. Các lô trái phiếu này có kỳ hạn dao động từ 12 – 48 tháng, lãi suất 11 – 12%. Nếu tính các lô còn lưu hành, dư nợ trái phiếu nhóm này hiện là 2.068,7 tỷ đồng (tính tại ngày 30/6/2023 với lô DVCCH2224001 của Danh Việt).

Điều đáng chú ý là, có đến 3 lô trái phiếu dù đã đáo hạn nhưng chưa trả hết gốc và/hoặc lãi, gồm: HVDCH2123001 của Hưng Vượng Developer (600 tỷ đồng) đề cập phần đầu bài viết, PCCH2122001 của Công ty TNHH Xây dựng Hưng Phát (250 tỷ đồng) và DTCCH2122001 của CTCP Kinh doanh Đá quý và Trang sức Đức Tiến (500 tỷ đồng). Trong khi đó, lô DGTH2224001 của DGT (350 tỷ đồng) chậm trả lãi trái phiếu.

Ô bôi vàng là các lô trái phiếu chưa thanh toán gốc/lãi.

Cụ thể, CTCP Thương mại và Dịch vụ Danh Việt giai đoạn 27/8-31/8/2020 phát hành thành công 1.500 tỷ đồng trái phiếu, với kỳ hạn 48 tháng, lãi suất 12%/năm. Lô trái phiếu này được đảm bảo bằng cam kết bảo lãnh của 3 cổ đông góp 100% vốn của tổ chức phát hành là ông Lại Minh Hậu, Ngô Võ Thanh Hằng và Võ Văn Đài với toàn bộ nghĩa vụ tài chính của Danh Việt tại Ngân hàng TMCP Phát triển TP.HCM (HDBank). Tài sản đảm bảo gồm dự án Khu du lịch sinh thái biển cao cấp Lạc Việt tại xã Thắng Hải, huyện Hàm Tân, tỉnh Bình Thuận của Danh Việt; toàn bộ 105,3 triệu cổ phần của Danh Việt; và các tài sản thuộc quyền sở hữu/sử dụng của tổ chức phát hành và/hoặc bên thứ 3. Đáng chú ý, trái chủ lô trái phiếu này là HDBank.

Danh Việt từ ngày 10/8 – 16/10/2022 còn huy động 44,2 tỷ đồng trái phiếu với lãi suất cố định 12%/năm. Mục đích để tăng quy mô vốn hoạt động và nhận chuyển nhượng tòa nhà văn phòng tại địa chỉ số 79/14, đường số 12, TP. Thủ Đức, TP.HCM. Lưu ý rằng, bất động sản này là một trong các tài sản đảm bảo cho khoản nợ của CTCP Thương mại – Tư vấn – Đầu tư – Xây dựng Bách Khoa Việt (Bách Khoa Việt) mà VietinBank AMC thông báo đấu giá hồi tháng 5/2020.

Bách Khoa Việt cũng là đối tác quen thuộc với CTCP In Sách Giáo Khoa Hòa Phát (HNX: HTP) – công ty mẹ Danh Việt (gián tiếp qua Hưng Vượng Developer). Hồi tháng 8/2020, nhóm công ty thuộc HTP đã đầu tư 530 tỷ đồng vào Dự án Nhà máy pha chế xăng nhiên liệu sinh học E5 (tỉnh Quảng Nam), trong đó ông lại Minh Hậu ủy thác cho nhóm 385 tỷ đồng để hợp tác với Bách Khoa Việt. Sau đó, do dự án chậm tiến độ, hai các bên đồng ý thanh lý hợp đồng vào tháng 8/2022.

Công ty TNHH Xây dựng Hưng Phát (Hưng Phát) hồi tháng 12/2020 cũng hút thành công 260 tỷ đồng trái phiếu mã HPCH2021001, kỳ hạn 12 tháng, lãi suất 12%/năm. Đáng chú ý, lô trái phiếu này được cam kết bảo lãnh thanh toán bởi Hưng Vượng Developer.

Tài sản đảm bảo cho HPCH2021001 là quyền sử dụng đất và tài sản gắn liền với đất tại dự án Khu dân cư tại xã Trường Bình, huyện Cần Giuộc, tỉnh Long An (hay còn có tên gọi là Hưng Vượng Residences), nguồn thu từ hợp đồng tổng thầu thi công dự án Khu du lịch sinh thái biển cao cấp Lạc Việt và phần vốn góp của chủ đầu tư tại dự án Hưng Vượng Residences - Công ty TNHH Đầu tư Kinh doanh Bất động sản Long Thượng Lộc.

Tháng 2/2021, Hưng Phát tiếp tục hút thành công 250 tỷ đồng trái phiếu HPCCH2122001, kỳ hạn 18 tháng, lãi suất 12%/năm. Tính đến hết năm 2022, Hưng Phát mới thanh toán 234,5 tỷ đồng tiền gốc trái phiếu, với lý do chậm thu xếp nguồn vốn.

Theo tìm hiểu, Hưng Phát được thành lập vào năm 1994 với các cổ đông sáng lập (tại tháng 4/2013) là ông Đỗ Đường Đệ (39,76%), bà Thái Thị Yến Xuân (54,54%), bà Đỗ Thái Cẩm Tú (5%), ông Đỗ Trọng Lương (0,7%). Đến tháng 4/2019, công ty tăng vốn lên 150 tỷ đồng, cơ cấu cổ đông lúc này gồm ông Đỗ Đường Đệ (49%) và ông Lê Quốc Kỳ Quang (51%). Nên biết, ông Quang là một "mắt xích" quan trọng thuộc nhóm ông Lại Minh Hậu.

Đến tháng 8/2020, cơ cấu cổ đông tiếp tục thay đổi với 3 cá nhân gồm ông Nguyễn Duy Dinh (51%), ông Nguyễn Ngọc Thành (48,8%), bà Nguyễn Thu Thảo (0,2%) và duy trì đến hiện tại.

Bà Nguyễn Thu Thảo là cá nhân tham gia mua 4,4 triệu cổ phần HTP trong đợt doanh nghiệp này chào bán riêng lẻ hồi đầu năm 2021. Trong khi đó, cổ đông chi phối Hưng Phát - ông Nguyễn Duy Dinh từng là cổ đông lớn tại CTCP Vận tải Đa phương thức Duyên Hải (HoSE: TCO) – mắt xích khác cùng nhóm ông Lại Minh Hậu. Tính đến ngày thay đổi gần nhất 29/6/2023, tỷ lệ sở hữu của ông Dinh tại TCO còn 4,37%.

Về phía Long Thượng Lộc, đơn vị này vào tháng 12/2021 cũng hút 220 tỷ đồng trái phiếu, lãi suất 11%/năm, kỳ hạn 24 tháng. Đến tháng 4/2023, Long Thượng Lộc thực hiện mua lại 45,5 tỷ đồng trái phiếu, qua đó giảm dư nợ về 174,5 tỷ đồng. TCPH này được biết đến là chủ đầu tư dự án Khu dân cư xã Trường Bình với quy mô hơn 3,8ha thuộc xã Trường Bình, huyện Cần Giuộc, tỉnh Long An.

Pháp nhân cuối cùng là CTCP Kinh doanh Đá quý và Trang sức Đức Tiến vào ngày 27/12/2021 đã phát hành thành công 500 tỷ đồng trái phiếu, kỳ hạn 12 tháng, lãi suất 12%/năm. Theo tìm hiểu của Nhadautu.vn, Đức Tiến từng có Người đại diện theo pháp luật/Tổng giám đốc là bà Nguyễn Thị Thanh Thiện (SN 1973). Bà Thiện hiện đứng tên tại CTCP United Holdings và Công ty TNHH Eco United Holdings – đây đều là các pháp nhân có mối liên hệ với giới chủ HTP.

Tương tự Hưng Phát, Đức Tiến tính đến hết năm 2022 chưa thanh toán xong phần gốc trái phiếu với cùng lý do chậm thu xếp nguồn vốn.

Nguồn vốn nghìn tỷ thu về từ các đợt phát hành trái phiếu là động lực quan trọng giải thích cho sự nổi lên nhanh chóng thời gian qua của nhóm HTP - TCO - DGT, kèm theo đó là các sóng cổ phiếu dồn dập của 3 mã chứng khoán này trong giai đoạn 2020-2022, sẽ được đề cập trong kỳ tới với tựa đề: Cách cổ phiếu HTP - TCO - DGT được phân phối.

Tác giả: KHÁNH AN - HUY NGỌC

Nguồn tin: Báo Nhà Đầu Tư